ACCESIBILIDAD
- Alto contraste

Señal DF

¿Quién se quedará con Cementos Bío Bío?

En solo 48 horas, la pugna por el control de Cementos Bío Bío alcanzó un nuevo nivel de intensidad: se reveló un poder de compra por el 2,08% de la propiedad, venció la OPA hostil lanzada por la cementera peruana Yura y la familia Briones defendió su liderazgo.

Por: FRANCISCO NOGUERA/JORGE ISLA

Publicado: Viernes 13 de diciembre de 2024 a las 18:05 hrs.

Cementos Bío Bío

LarrainVial

CEMENTOS

Un nuevo capítulo se vivió la tarde de ayer en la batalla por el control de la firma ligada a la familia Briones. Las jugadas estratégicas continuaron luego de que Larraín Vial Corredores de Bolsa informara al mercado un poder comprador por hasta el 2,08% de la propiedad de Cementos Bío Bío, equivalente a 5,5 millones de acciones, a un precio de $1.601 por acción.

El anuncio se dio en una semana marcada por movimientos clave que definirán quién se quedará con la propiedad de Cementos Bío Bío.

El nuevo poder de compra se ejecutó una hora antes de que venciera la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones hostil lanzada por la cementera peruana Yura, con la cual busca aumentar su participación en Cementos Bío Bío a 40%. Sobre esa transacción, lo último reportado fue que el grupo peruano había recibido una aceptación del 3,38% de la OPA, equivalente al 0,67% del capital de la compañía. Sin embargo, el resultado final se comunicará al mercado en las próximas horas.

Pero ese no fue el único movimiento de los últimos días. La potencial nueva transacción se da 24 horas después de que Inversiones Cementeras Limitada —sociedad de la familia Briones— comprara 4,8 millones de acciones de CBB por $1.600 cada una. Así, la firma adquirió en la operación un 1,83% de los papeles de la cementera chilena, aumentando su participación a un 43,64%.

La jornada bursátil de ayer fue intensa para Cementos Bío Bío. La firma apareció en las pantallas de la Bolsa de Santiago como una de las de mayores movimientos del día, con montos transados que superaron los $1.895 millones, marcando un récord desde marzo del año pasado. La acción cerró en $1.601, con un alza del 14%, reaccionando a la compra del día jueves.

La hipótesis sobre quién estaría tras la operación ha causado suspenso en el mercado. Accionistas minoritarios de la firma revelaron, bajo reserva, que están expectantes por saber si detrás de esta nueva oferta está la peruana Yura, si es otro movimiento defensivo de la familia controladora o si se trata de un tercer actor que irrumpe en la disputa por la propiedad.

La escalada por el precio

Desde que Yura anunció una OPA hostil para aumentar su participación en Cementos Bío Bío –controlada por las familias Briones, Lapostol, Rozas Rodríguez y Stein Von Unger- desde el actual 19,9% a cerca del 40%, hace un mes, las operaciones lanzadas en las semanas posteriores valorizaron crecientemente el precio de esos títulos.

Es así que en el primer movimiento de la cementera ligada al Grupo Gloria el 13 de noviembre pasado por 53 millones de papeles (equivalente al 20,05% de la propiedad), el precio ofertado fue de $ 1.092, con lo cual el monto ascendía $ 57.881 millones (unos US$ 59 millones). Esto representó un premio de 58,6% por sobre el valor de mercado, valorizando a CBB en cerca de US$ 250 millones.

En ese punto tuvo lugar la inesperada entrada en escena de la compañía estadounidense Mississippi Lime Company (MLC), que encendió el apetito por CBB con una primera oferta a un precio de $1.712, que representaba un premio de más del 100% por sobre el nivel de mercado, valorizando a la firma en más de US$ 500 millones, propuesta que luego ajustó a $ 1.456 por acción, con lo cual la cementera se situó en unos US$ 400 millones.

El interés de MLC -centrado en las pertenencias mineras de cal de CBB- fue valorizado positivamente por los siete directores de CBB -Felipe Claro, Eduardo Novoa, Ignacio Pérez, Christian Sturms, Katia Trusich, Alfonso Rozas y Boris Garafulic- quienes señalaron que esa operación opacó el atractivo de la oferta del conglomerado peruano debido a su mayor valorización de CBB. En ese escenario, los directores detallaron que la propuesta inicial de Yura no considera la proyección futura de la compañía, ni del negocio de cal, ni del cemento, “el cual se vislumbra de manera positiva para los próximos años”. Además, apuntaron a que el aumento de la participación de Yura en la firma chilena tendría implicancias en la competitividad del mercado cementero de la región.

Sin embargo, días después el directorio de la firma chilena comunicó que la estadounidense y el grupo controlador de CBB no llegaron a puerto con las negociaciones.

En ese escenario, Yura no aflojó en la pugna por el control de CBB y realizó una modificación clave a su oferta aumentando el precio por acción de su OPA a $ 1.450, estableciendo un premio de 110% por sobre el valor de mercado, con lo cual igualó la propuesta de la estadounidense al situar el valor de la cementera chilena ahora en niveles en torno a los US$ 390 millones.

La próxima semana será clave para ver cómo sigue esta trama y quién finalmente cederá o se quedará con la cementera.

Acción de Cementos Bío Bío sube más de 100% tras anuncios de OPA

ARTICULOS RELACIONADOS

Refugios para los primeros 100 días de Trump en la Casa Blanca

La minuta | Luz verde a reforma previsional

José Ignacio Escobar, CEO de Colbún: “Este es el período de mayor inversión que hemos tenido en nuestra historia”

Nuevo plan de Cencosud: reduce deuda y el foco vuelve a los supermercados

Newsletters

Conoce lo más importante que hizo noticia en la primera parte de la jornada. Por Concetta Caciattore - Lunes a viernes PM

Entérate primero cómo viene el mercado, las noticias que debes saber y los hechos que marcarán la pauta en el día. Por Marcela Vélez-Plickert - Lunes a viernes AM

Lo urgente que debes saber en mercados, empresas, economía e internacional - 24/7

NEWS DIARIO - Domingo a jueves PM

NOTICIAS MÁS LEÍDAS - Lunes a viernes PM, Sábado AM

Your essential daily briefing - Lunes, martes y miércoles PM

Análisis, fondos de inversión, indicadores, proyectos, tendencias, terrenos - Lunes AM

NOTICIAS DE PORTADA - Sábado AM

DF SUD

Megacentro anuncia inversión de US$ 30 millones en Perú para expandir su infraestructura logística

DF SUD

EEUU, la Unión Europa y el Reino Unido sancionan a funcionarios venezolanos tras la cuestionada juramentación de Maduro

DF SUD

Nicolás Maduro jura como Presidente de Venezuela por seis años más en medio de serios cuestionamientos

CAPITAL

Benjamín Vicuña: “Inevitablemente me transformé en un embajador del duelo”

Glocal

Los barrios emblemáticos de Los Ángeles reducidos a cenizas

DF MAS

La columna de J.J.Jinks: Se busca

Entre Códigos Somos Financieras Laboral & Personas Tendencias

Entre Códigos

Jaime Carey, el primer chileno presidente de la IBA, aborda sus prioridades y advierte preocupación por incerteza jurídica a nivel global

El abogado se enfocará -entre otros temas- en la independencia del Poder Judicial y lograr más participación de países de Asia y África. Y enfatiza: "Si no hay certeza jurídica, da lo mismo que uno tenga o no inteligencia artificial".

Entre Códigos

Estudios de abogados ven con optimismo el 2025: delinean áreas que serán clave y apuestan por nuevas contrataciones

Entre Códigos

Oficinas de abogados adaptan sus ofertas para cubrir los crecientes riesgos legales

Andrea Von Chrismar, socia Prieto Abogados (libre competencia y regulación). Cristián Carpentier, socio Arteaga Gorziglia (financiamiento). Constanza Rodríguez, socia PPU (mercado de capitales). Manuela Cross, socia PPU (Resolución de Controversias). Mario Fava, socio PPU (Proyectos, Ingeniería y Construcción). Josefa Larraín, social Dla Piper (resolución de controversias). María Francisca Salas, socia Cariola Díez Pérez-Cotapos (comercial / M&A) María Paz de Carcer, socia Cariola Díez Pérez-Cotapos (triburario). Sebastián Barros, socio Barros Silva Varela & Vigil (compliance). Sebastián Contreras, litigante, socio Chahuán Letelier. Francisco Cerda, socio Larraín y Asociados (minería y energía). Francisco Cárcamo, socio Lathrop Mujica Herrera & Diez (laboral). Eduardo Tirado, socio Garrigues Chile (mercantil / M&A). Ignacio Pera, socio Equity Dentons Chile (fintech).

Entre Códigos

La oleada de nuevos socios en las firmas legales en Chile

Entre Códigos

¿Cómo se litiga en el Ciadi? Expertos cuentan los retos y complejidades

Entre Códigos

Jaime Carey, el primer chileno presidente de la IBA, aborda sus prioridades y advierte preocupación por incerteza jurídica a nivel global

Entre Códigos

Estudios de abogados ven con optimismo el 2025: delinean áreas que serán clave y apuestan por nuevas contrataciones

Entre Códigos

Oficinas de abogados adaptan sus ofertas para cubrir los crecientes riesgos legales

Entre Códigos

La oleada de nuevos socios en las firmas legales en Chile

Entre Códigos

¿Cómo se litiga en el Ciadi? Expertos cuentan los retos y complejidades

La directora ejecutiva de la Fundación Chile sin Cáncer, Cecilia Gracia, y una de sus directoras, Dafne González.

Los planes de la Fundación Chile sin Cáncer para reducir las listas de espera oncológicas en 2025

Tienen seis Enfermeras de Práctica Avanzada (EPA) trabajando en los hospitales de Rancagua, Van Buren y Sótero del Río, las que han logrado aumentar en 40% la atención de pacientes.

Francisca Vial, de Eyzaguirre y Cía Abogados: "La Ley Karin es la reforma más grande que hemos tenido en derecho laboral en los últimos 10 años"

Índice de trayectoria laboral: por primera vez aumenta percepción de que se penaliza la paternidad, no solo la maternidad

María Fernanda Suárez, presidenta de Banco Popular Colombia,

María Fernanda Suárez: “El directorio nunca logra cumplir la estrategia si no está cumpliendo los hitos de corto y de mediano plazo”

Se constituye el primer consejo de la Red Mujeres Promociona Chile

Los planes de la Fundación Chile sin Cáncer para reducir las listas de espera oncológicas en 2025

Francisca Vial, de Eyzaguirre y Cía Abogados: "La Ley Karin es la reforma más grande que hemos tenido en derecho laboral en los últimos 10 años"

Índice de trayectoria laboral: por primera vez aumenta percepción de que se penaliza la paternidad, no solo la maternidad

María Fernanda Suárez: “El directorio nunca logra cumplir la estrategia si no está cumpliendo los hitos de corto y de mediano plazo”

Gobierno no descarta que Boric pida al Congreso sesionar de forma extraordinaria para despachar la reforma previsional en enero

Tasa de sindicalización llega a casi un 20% y sube valoración de las negociaciones colectivas

Laboral & Personas

Gobierno no descarta que Boric pida al Congreso sesionar de forma extraordinaria para despachar la reforma previsional en enero

Terreno frente al mar en Miami rompe récord para Florida con acuerdo de compraventa por hasta US$ 540 millones

Tendencia

BRANDED CONTENT

BRANDED CONTENT

Audi A3: renovación en el nicho del dinamismo

La exitosa serie de Audi se renueva tanto en sus variantes hatchback y sedán,

Patrocina: GARAGE / STUDIO DF

BRANDED CONTENT

Santander Chile vuelve a destacar en índice Dow Jones Sustainability

La entidad alcanzó 80 puntos en la medición 2024

Patrocina: Santander

BRANDED CONTENT

Detrás de cada viaje corporativo hay una historia y una anécdota. Conócelas en nuestro podcast

Cocha Corporate y Studio DF te invitan a The Coaching el podcast

Patrocina: Cocha

BRANDED CONTENT

Kia lanzó para el mercado local la tercera generación para el entorno urbano.

Kia Chile se pone en el papel protagónico de la industria

Patrocina: GARAGE / STUDIO DF

Suplementos

Papel Digital

Diario Financiero

Lee la edición de hoy

DF.CL

PAPEL DIGITAL

Plataformas

Corporativo

Contactos

Alerta DF

Te recomendamos

ARTICULOS RELACIONADOS

Refugios para los primeros 100 días de Trump en la Casa Blanca

La minuta | Luz verde a reforma previsional

José Ignacio Escobar, CEO de Colbún: “Este es el período de mayor inversión que hemos tenido en nuestra historia”

Nuevo plan de Cencosud: reduce deuda y el foco vuelve a los supermercados

LO MÁS LEÍDO

Reforma de pensiones: CFA detecta 11 "riesgos fiscales" y propone una serie de medidas de mitigación

SII amplía catálogo de operaciones que considera con potencial elusivo y apunta a los asesores tributarios

EBCO realiza aumento de capital por US$ 51 millones para impulsar su crecimiento y consolidar proyectos inmobiliarios

Tras 25 años, Pedro Ibáñez Santa María deja la presidencia de la Universidad Adolfo Ibáñez

El youtuber MrBeast se suma a la carrera por TikTok

El dólar cae con fuerza bajo la marca de $1.000 cerca del mediodía

Nuevo Pudahuel vuelve a arremeter contra el MOP: solicita compensación y extensión de plazo por nuevo conflicto contractual

Nuevo gobierno de Trump | Monica de Bolle, economista senior de Peterson Institute: “No entiendo el optimismo del mercado porque la incertidumbre es muy alta”

Conoce lo más importante que hizo noticia en la primera parte de la jornada. Por Concetta Caciattore - Lunes a viernes PM

Newsletters

Conoce lo más importante que hizo noticia en la primera parte de la jornada. Por Concetta Caciattore - Lunes a viernes PM

Entérate primero cómo viene el mercado, las noticias que debes saber y los hechos que marcarán la pauta en el día. Por Marcela Vélez-Plickert - Lunes a viernes AM

Lo urgente que debes saber en mercados, empresas, economía e internacional - 24/7

NEWS DIARIO - Domingo a jueves PM

NOTICIAS MÁS LEÍDAS - Lunes a viernes PM, Sábado AM

Your essential daily briefing - Lunes, martes y miércoles PM

Análisis, fondos de inversión, indicadores, proyectos, tendencias, terrenos - Lunes AM

NOTICIAS DE PORTADA - Sábado AM

Megacentro anuncia inversión de US$ 30 millones en Perú para expandir su infraestructura logística

EEUU, la Unión Europa y el Reino Unido sancionan a funcionarios venezolanos tras la cuestionada juramentación de Maduro

Nicolás Maduro jura como Presidente de Venezuela por seis años más en medio de serios cuestionamientos

Benjamín Vicuña: “Inevitablemente me transformé en un embajador del duelo”

Los barrios emblemáticos de Los Ángeles reducidos a cenizas

La columna de J.J.Jinks: Se busca

Jaime Carey, el primer chileno presidente de la IBA, aborda sus prioridades y advierte preocupación por incerteza jurídica a nivel global

Estudios de abogados ven con optimismo el 2025: delinean áreas que serán clave y apuestan por nuevas contrataciones

Oficinas de abogados adaptan sus ofertas para cubrir los crecientes riesgos legales

La oleada de nuevos socios en las firmas legales en Chile

¿Cómo se litiga en el Ciadi? Expertos cuentan los retos y complejidades

Jaime Carey, el primer chileno presidente de la IBA, aborda sus prioridades y advierte preocupación por incerteza jurídica a nivel global

Estudios de abogados ven con optimismo el 2025: delinean áreas que serán clave y apuestan por nuevas contrataciones

Oficinas de abogados adaptan sus ofertas para cubrir los crecientes riesgos legales

La oleada de nuevos socios en las firmas legales en Chile

¿Cómo se litiga en el Ciadi? Expertos cuentan los retos y complejidades

Los planes de la Fundación Chile sin Cáncer para reducir las listas de espera oncológicas en 2025

Francisca Vial, de Eyzaguirre y Cía Abogados: "La Ley Karin es la reforma más grande que hemos tenido en derecho laboral en los últimos 10 años"

Índice de trayectoria laboral: por primera vez aumenta percepción de que se penaliza la paternidad, no solo la maternidad

María Fernanda Suárez: “El directorio nunca logra cumplir la estrategia si no está cumpliendo los hitos de corto y de mediano plazo”

Se constituye el primer consejo de la Red Mujeres Promociona Chile

Los planes de la Fundación Chile sin Cáncer para reducir las listas de espera oncológicas en 2025

Francisca Vial, de Eyzaguirre y Cía Abogados: "La Ley Karin es la reforma más grande que hemos tenido en derecho laboral en los últimos 10 años"

Índice de trayectoria laboral: por primera vez aumenta percepción de que se penaliza la paternidad, no solo la maternidad

María Fernanda Suárez: “El directorio nunca logra cumplir la estrategia si no está cumpliendo los hitos de corto y de mediano plazo”

Se constituye el primer consejo de la Red Mujeres Promociona Chile

Tasa de sindicalización llega a casi un 20% y sube valoración de las negociaciones colectivas

Encuesta revela que el 68% de las personas asocia el comercio ilegal con actividades delictivas

Las críticas y dudas que abrió la sentencia que cuestionó el despido de trabajadores debido al consumo de drogas

Encuesta revela una caída en la confianza de los trabajadores respecto de sus empresas

Gobierno no descarta que Boric pida al Congreso sesionar de forma extraordinaria para despachar la reforma previsional en enero

Tasa de sindicalización llega a casi un 20% y sube valoración de las negociaciones colectivas

Encuesta revela que el 68% de las personas asocia el comercio ilegal con actividades delictivas

Las críticas y dudas que abrió la sentencia que cuestionó el despido de trabajadores debido al consumo de drogas

Encuesta revela una caída en la confianza de los trabajadores respecto de sus empresas

Gobierno no descarta que Boric pida al Congreso sesionar de forma extraordinaria para despachar la reforma previsional en enero

Terreno frente al mar en Miami rompe récord para Florida con acuerdo de compraventa por hasta US$ 540 millones

¿Quién mató a las discotecas? Las salidas nocturnas a bailar están en declive a nivel mundial

Columnista de Bloomberg incluye ejemplares chilenos en lista de 50 mejores vinos de menos de US$ 50

Estreno de nuevo juego Pokémon de Nintendo supera al exitoso debut del fenómeno Pokémon Go

Consorcio realiza cambio de imagen en todas sus líneas de negocio

Terreno frente al mar en Miami rompe récord para Florida con acuerdo de compraventa por hasta US$ 540 millones

¿Quién mató a las discotecas? Las salidas nocturnas a bailar están en declive a nivel mundial

Columnista de Bloomberg incluye ejemplares chilenos en lista de 50 mejores vinos de menos de US$ 50

Estreno de nuevo juego Pokémon de Nintendo supera al exitoso debut del fenómeno Pokémon Go

Consorcio realiza cambio de imagen en todas sus líneas de negocio

BRANDED CONTENT

Estrena Lynk & Co. la disruptiva marca del Grupo Geely con genética Volvo

Audi A3: renovación en el nicho del dinamismo